企業科創板上市有哪些展示板和促進板

2020年11月1日15:33:45 評論 53

科創板試點注冊制更加注重信息披露,開展公開化問詢式審核,確保上市企業符合國家戰略性新興產業,那么企業科創板上市有哪些展示板和促進板呢,讓我們一起學習一下吧。


企業科創板上市有哪些展示板和促進板

企業科創板上市有哪些展示板和促進板的目錄

科創企業的展示板和促進板

在科創板上市公司的首次公開發行條件

科創板的范圍


科創企業的展示板和促進板

科創板堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求,符合這些條件的企業才能到科創板上市??苿摪逶诙ㄎ簧嫌袃蓚€功能,一方面是領跑、并跑企業的展示板,另一方面支持與促進跟跑企業的發展。

在這個過程中,需要處理好重點與一般、優先與包容的關系,尊重科技創新規律和企業發展規律??苿摪迨欠裾嬲茱@示作用,要看三五年后這個市場是否能夠走出幾家像華為這樣掌握關鍵核心技術、市場認可度高的世界級科技創新企業。
科創板的確給中國跟跑的科創企業迎來了一個絕佳的機會,他們有望通過上市追趕世界前沿科技,為中國培育出一批符合國家戰略的科技創新企業。

科創板強調以機構投資者為主體的市場化的定價,努力促進價格合理化,重市值、輕盈利,堅持以市場來決定資源的配置。因此,科創類企業要找準自己的定位,分析自身的比較優勢,關注核心技術帶來的收入。在科創板嚴格的退市制度安排之下,科創類企業要警惕退市風險,努力實現持續經營。


在科創板上市公司的首次公開發行條件

申請人申請首次公開發行股票并在科創板上市應當符合下列條件:
(1)行業、技術符合科創板定位。

(2)組織機構健全,持續經營滿3年。
發行人應當是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司,具備健全且運行良好的組織機構,相關機構和人員能夠依法履行 職責。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的,持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

(3)會計基礎工作規范,內控制度健全有效。

(4)業務完整并具有直接面向市場獨立持續經營的能力。

①資產完整,業務及人員、財務、機構獨立,與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在對發行人構成重大不利影響的同業競爭,以及嚴重影響獨立性或者顯失公平的關聯交易。
②發行人主營業務、控制權、管理團隊和核心技術人員穩定,最近2年內主營業務和董事、高級管理人員及核心技術人員均沒有發生重大不利變化;
控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發行人的股份權屬清晰,最近2年實際控制人沒有發生變更,不存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛。
③發行人不存在主要資產、核心技術、商標等的重大權屬糾紛,重大償債風險,重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項,經營環境已經或者將要發生的重大變化等對持續經營有重大不利影響的事項。

(5)合規性要求
①經營合規
發行人生產經營應當符合法律、行政法規的規定,符合國家產業政策。
②最近3年內,發行人及其控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪,不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。
③董事、監事、高級管理人員
董事、監事和高級管理人員不存在最近3年內受到中國證監會行政處罰,或者因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查,尚未有明確結論意見等情形。


科創板的范圍

在上交所新設科創板,堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求,主要服務于符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。
重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業,推動互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業深度融合,引領中高端消費,推動質量變革、效率變革、動力變革。

《科創板首次公開發行股票注冊管理實行辦法》(征求意見稿)要點
1、著重設計更加合理的股份減持制度,保持控制權和技術團隊穩定,對尚未盈利公司股東減持作出限制,優化股份減持方式,為創投基金等其他股東提供更為靈活的減持方式,強化減持信息披露。
2、要求科創板公司的并購重組應當圍繞主業展開,標的資產應當與上市公司主營業務具有協同效應,嚴格限制通過并購重組“炒殼”“賣殼”。
3、要求個人投資者參與科創板股票交易,證券賬戶及資金賬戶的資產不低于人民幣50萬元并參與證券交易滿24個月。未滿足適當性要求的投資者,可通過購買公募基金等方式參與科創板。
4、將科創板股票的漲跌幅限制放寬至20%,新股上市后的前5個交易日不設漲跌幅限制。
5、科創板股票自上市后首個交易日起可作為融券標的,且融券標的證券選擇標準將與主板A股有所差異。
6、不再要求單筆申報數量為100股及其整倍數,對于市價訂單和限價訂單,規定單筆申報數量應不小于200股,可按1股為單位進行遞增;市價訂單單筆申報最大數量為5萬股,限價訂單單筆申報最大數量為10萬股。
7、可以根據市場情況,按照股價所處高低檔位,實施不同的申報價格最小變動單位,以降低低價股的買賣價差,提升市場流動性;可以根據市場情況,對有效申報價格范圍和盤中臨時停牌情形作出另行規定。
8、設立科創板并試點注冊制,將設置科創板上市委員會與科技創新咨詢委員會。
9、上交所,放寬科創板戰略配售的實施條件,允許首次公開發行股票數量在1億股以上的發行人進行戰略配售。
10、科創板引入盤后固定價格交易。盤后固定價格交易指在競價交易結束后,投資者通過收盤定價委托,按照收盤價買賣股票的交易方式。
11、上交所表示,規范“商譽”會計處理,科創板公司實施重大資產重組的,應當按照《企業會計準則》的有關規定確認商譽,足額計提減值損失。
12、上交所公布首次公開發行股票5套市值指標。具體為:

(一)預計市值不低于人民幣10億元,最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元,或者預計市值不低于人民幣10億元,最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元;

(二)預計市值不低于人民幣15億元,最近一年營業收入不低于人民幣2億元,且最近三年研發投入合計占最近三年營業收入的比例不低于15%;

(三)預計市值不低于人民幣20億元,最近一年營業收入不低于人民幣3億元,且最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于人民幣1億元;

(四)預計市值不低于人民幣30億元,且最近一年營業收入不低于人民幣3億元;

(五)預計市值不低于人民幣40億元,主要業務或產品需經國家有關部門批準,市場空間大,目前已取得階段性成果,并獲得知名投資機構一定金額的投資。醫藥行業企業需取得至少一項一類新藥二期臨床試驗批件,其他符合科創板定位的企業需具備明顯的技術優勢并滿足相應條件。


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